“三思而行”

眼下，去银行办理购房按揭贷款，通常有多种还款方式的选择。最常见的有等额还款和等额递减还款两种。等额还款，即每月归还相等额度的贷款本金和利息，直至期满还清。等额递减还款，即每月归还等额贷款本金和逐月递减的利息，直至期满还清。

以上两种还款方式的最大不同处在每月归还的利息计算上有差异，前者取平均值，而后者则采用递减法。以10万元购房按揭，20年期限为例的还款情况是，选择等额还款，从第一次还款到最后一次还款均为每月归还银行787．35元，选择等额递减还款，从第一次（贷款本金不计在内）还款利息从600元逐月减至2．5元（最后一次）。两者相比较，后者还债压力初期较重，随着时间后移，这种压力日趋减弱。

如不考虑其他因素，仅从静态的眼光看，等额还款要比等额递减还款多支出16663．83元。原因在于等额还款占用银行阶段性贷款时间较长，增加了贷款利息支出。用动态的眼光看，以上两种还款方式均受到了不确定因素影响。这些不确定因素主要来自四方面：1、自身的收入能否确保平衡增长；2、自身能否通过其他投资渠道获取高于贷款利息的收益；3、对国家经济走势判断能否有个大致把握；4、对自身的身体状况和应变措施有足够的估量。

以上四方面因素互相影响，均可带来不同结果。因此作为银行的债务人，就得把握不确定因素的变化概率及有可能产生的不同后果。

如40岁以上购房按揭客户，一般讲，他的年收入以及身体状况随着时间推移，在20年内总体趋势是稳中趋降。再考虑到目前银行贷款利率处在历史低位，难得在漫长的20年内，始终能保持这一低水平。有朝一日贷款利率调高，相应就会增加还债成本。所以，此类客户从动态考虑选择等额递减还款为妥，还债压力先大后小，或许更有助晚年生活安排，减少后顾之忧。

又如30岁左右的购房按揭客户，总体上说，以上四方面因素对他来讲影响力不大，其主观条件优于客观因素，即自身适应能力强。因此无论选择哪一种还款方式，均不会带来特别大的后顾之忧。不过，从家庭理财角度考虑，银行贷款借得越少，时间越短，对减少家庭支出越是有益。